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Autor |
Risikoaggregation
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Dr. Karsten Füser,
Dr. Werner Gleißner |
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Definition |
Eine Risikoaggregation
ist – vereinfacht ausgedrückt – eine Zusammenfassung
aller Risiken, was jedoch nicht durch eine einfache
Addition erfolgt. Zielsetzung der Risikoaggregation
ist die Bestimmung der Gesamtrisikoposition eines
Unternehmens sowie die Ermittlung der relativen
Bedeutung von Einzelrisiken auf die
Unternehmensentwicklung. Dabei sind Korrelationen
(Wechselwirkungen) der Risiken durch
Risikosimulationsverfahren explizit zu
berücksichtigen. Die wichtigsten Verfahren der
Risikoaggregation sind die sogenannten „Varianz–Kovarianz-Modelle“,
die historische Simulation und insbesondere die
Monte-Carlo Simulation. |
| Links |
Karsten Füser und Werner
Gleißner: Rating-Lexikon,
München 2005, Beck im dtv Verlag,
http://www.dtv.de,
552 Seiten, ISBN 3-406-53054-0. |
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